却说曹操在大寨中,与众将商议,只等黄盖前来投降的消息.当日的东南风来的很急.程昱（yù）进来告知曹操道：“今日东南风起,要预加提防.”操笑曰：“冬至已过,总会有些少东南风的,何足为怪?”军士忽报江东一只小船来到,说有黄盖密书.曹操急召唤其入内.军士呈上书.书中诉说：“周瑜关防很紧,因此无计脱身.今有鄱（pó）阳湖新运到粮,周瑜差我巡哨,才有方便.好歹杀了江东名将,献首来降.只在今晚二更,船上插青龙牙旗的,就是粮船.”曹操大喜,立即与众将来到水寨中大船上,观望黄盖船到.
再说江东这边,天色向晚,周瑜斩了曹操派来诈降的将领蔡和,用其血祭旗完毕,便令开船.黄盖在第三只火船上,独披掩心,手提利刃,旗上大书“先锋黄盖”.黄盖乘一天的顺风,往赤壁进发.这时东风大作,波浪汹涌.操在中军遥望隔江,看看月上,照耀江水,如万道金蛇,翻波戏浪.曹操迎风大笑,以为得志.忽然一军士指说：“江南隐约有一帆船队,顺风而来.”曹操凭着高势望去.军士报称：“皆插青龙牙旗.内中有大旗,上书先锋黄盖名字.”曹操笑道：“黄盖来降,这是天来助我啊!”来船渐渐靠近.程昱观望很久,对曹操道：“来船必然有诈.暂且叫他们不要靠近我寨.”曹操道：“何以得知有诈?”程昱道：“粮在船中,船必然会稳重；今观来船,很轻浮,今夜东南风又来的很急,倘若有诈,用何挡之?”曹操省悟,便问：“谁去阻止他们靠近?”文聘道：“末将水性好,愿请一往.”说完,跳下小船,用手一指,十数只巡船,随文聘出船.文聘站在船头,大叫：“丞相有旨：南船暂时不要近寨,在江心停住.”众军齐喝：“快下了帆!”话没说完,弓弦响了一声,文聘被箭射中左臂,倒在船中.船上大乱,各自奔回.南船距离曹操寨只有二里水面.黄盖用刀一招,前船一齐发火.火趁风威,风助火势,船如箭发,烟焰障天.二十只火船,撞入水寨.曹寨中船只一时全部烧着；又被铁环锁住,无处逃避.对面江一声炮响,四下火船齐到,只见三江面上,火逐风飞,一片通红,漫天彻地.
曹操回观岸上营寨,几处烟火.黄盖跳在小船上,背后数人驾舟,冒烟突火,来寻曹操.操见势急,方欲跳上岸,忽张辽驾一小脚船,扶操下得船时,那只大船,已自着了.张辽与十数人保护曹操,飞奔岸口.黄盖望见穿绛红袍者下船,料是曹操,乃催船速进,手提利刃,高声大叫：“曹贼休走!黄盖在此!”操叫苦连声.张辽拈弓搭箭,觑着黄盖较近,一箭射去.此时风声正大,黄盖在火光中,那里听得弓弦响?”正中肩窝,翻身落水.