Question

两种股票,β系数为2和1.2.无风险报酬率为5%,投资组合的风险收益率为6%.计算投资组合的预期收益率

Answer 1

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 预期收益等于无风险收益加上风险溢价

= 5% + beta * 6%

其中,

beta(portfolio) = w_a * beta_a + w_b * beta_b // 投资组合的beta等于每种资产的beta按照其市值权重累加之和

lz的题目里没有给出两种股票的价值权重w_a,w_b.如果我们假定投资组合中两种股票的市值相等,w_a=w_b=0.5,则

E(R) = 5% + (0.5 * 2 + 0.5 * 1.2) * 6% = 14.6%