解题思路：A、根据照明弹的原理考虑；
B、根据白烟的特点考虑；
C、根据保护气需要满足的条件考虑；
D、根据燃料需要的条件考虑．
A、制作照明弹必须很亮发出白光，镁燃烧发出的白光就可以，故A说法正确；
B、磷燃烧生成五氧化二磷是固体颗粒属于白烟，使空气的透明度降低可以做烟幕弹，故B说法正确；
C、保护气必须化学性质稳定，不易和其他物质反应，氮气化学性质就不活泼，所以可以做保护气，故C说法正确；
D、燃料必须本身能够燃烧，氧气只能支持燃烧，本身不能燃烧，不能作燃料，故D说法错误．
故选D．
点评：
本题考点： 化学性质与物理性质的差别及应用．
考点点评： 通过回答本题知道了物质的性质决定物质的用途，物质的用途反映物质的性质．